Die heutigen Zahlen meines Depotwertes Nordex zeigen zwei Dinge:
Der um 142% auf 2,9 Milliarden Euro gewachsene Auftragsbestand lässt keinen Zweifel mehr daran entstehen, dass die ambitionierten Wachstumsplanungen (Umsatzwachstum +50%) auch eingehalten werden. Das ebenfalls um 142% auf 40,1 Millionen Euro gewachsene EBIT ist Beweis dafür, dass die Skaleneffekte nun greifen und das Geschäftsmodell von Nordex funktioniertIn Konsequenz der heutigen Zahlen und des Auftragsbestandes erhöhe ich meine obere Umsatzschätzung für 2009 auf 1,8 Milliarden Euro und das EBIT auf 180 Millionen Euro. Die Bewertung der Aktie ist mit 1,7 Milliarden Euro in meinen Augen günstig und wird einer erneuten Kursrally nicht im Weg stehen.
Wenn ich von Nordex spreche, muss ich seit letztem Monat immer auch Pironet denken. Das Milliardenunternehmen Nordex hat seine SAP-Infrastruktur in die Hände von Pironet gelegt. Pironet wird derweil immer noch wie eine Cashperle ohne Wachstumsfantasie bewertet. Der Markt scheint hier noch zu verkennen, dass der ITK-Dienstleister derzeit Kunden in noch nicht gekannter Größenordnung gewinnt.