Liebe Leser,

während Europa vor sich hinvegetiert, brummt in den USA der Wirtschaftsmotor. Alleine ein Blick auf die Entwicklung des Bruttoinlandsprodukts in den USA und in der EU zeigen, dass die Amerikaner - von denen die Krise ursprünglich ausging - selbige viel besser weggesteckt haben: Seit 2009 lagen die Wachstumsraten des BIP in den USA jeweils höher als in der EU - besonders gravierend unterscheidet sich die Entwicklung aber erst seit 2012: hier steht ein Minus von 0,24% in der EU einem Plus von 2,21% in den USA gegenüber. Für die aktuellen Prognosen für 2013 sieht es nicht besser aus.

Aber auch abstrahiert von den reinen Fakten tut sich etwas in den USA: Hier entstehen die neuen Produkte, die in den letzten Jahren unser Leben verändert haben. Seien es Google, Amazon, Apple, Facebook oder Twitter - alle großen Veränderungen bei Produkten für Endverbraucher finden ihren Ursprung in den USA. Und nun stellt vielleicht auch Tesla Motors die traditionsreiche europäische Automobilindustrie auf den Kopf und schafft etwas, was den großen Konzernen hierzulande nicht gelingt.

Eine heute veröffentlichte Studie zeigt ebenfalls, dass die Euro-Zone von der US-Wirtschaft abgehängt wird. Während die USA den ersten Platz zurückerobern, fallen viele Länder - wie etwa Spanien, Italien und Portugal - weiter zurück. Grund sind die hohen Sparmaßnahmen, die das Wachstum beeinträchtigen. Neben der hohen Innovationstätigkeit spielt den USA auch das Wiedererstarken des Finanzsektors und die Energie-Renaissance in die Hände: Durch das sogenannte Fracking und die damit verbundene Erschließung neuer Öl- und Gasquellen werden die USA bis 2015 mehr Gas fördern als Russland und 2020 mehr Öl als Saudi-Arabien. Damit wird der weltweit größte Ölimporteur zum größten Ölexporteur und könnte damitauch seine Probleme bei der negativen Handelsbilanz in den Griff bekommen. Einen enormen Effekt auf die Wettbewerbsfähigkeit erwartet damit der für die Studie verantwortliche Professor Stephane Garelli: Im Vergleich zu Deutschland dürften die Stromkosten dann nur noch halb so hoch sein wie in Deutschland.

Und obwohl der Ölpreis bereits seit einigen Monaten wieder in eine fallende Tendenz übergegangen ist, boomt der Sektor, der vor allem aus Öl- und Gas-Explorern, -Förderern, -Pipeline- und Speicher-Konstrukteuren und Pipeline-Betreibern sowie aus Unternehmen besteht, welche die Rohprodukte weiterverarbeiten. Viele Aktien von Unternehmen, die ich auch in der Top 50 Liste führe, weisen hierbei mustergültige Trend-Charts auf. Beispielhaft sind nur CVR Energy (CVI) und EQT Midstream (EQT) zu nennen.

Zwei weitere Aktien, die ich während meines Screening entdeckt habe und die auch in der Top 50 Liste vertreten sind, können derzeit ebenfalls mit aussichtsreichen charttechnischen Setups auf sich aufmerksam machen:

Oasis Patroleum (OAS) ist ein unabhängiger Explorer und Produzent von Rohöl und Erdgas in Montana und North Dakota. Das Unternehmen ist noch relativ jung und wurde erst 2007 gegründet, bevor es Mitte 2010 an die Börse ging. Die Zahlen zum ersten Quartal wurden am 07.05. veröffentlicht und bestätigen den Wachstumskurs des Unternehmens: Die durchschnittliche Ölproduktion wuchs gegenüber dem Vorjahreszeitraum um 71% auf 30,153 Barrel. Im Zuge dessen stieg der Umsatz um satte 79% auf 248,3 Mio. USD und das non-GAAP EpS um 123% auf 0,67 USD. Für das Gesamtjahr erwartet man eine tägliche Durchschnittsproduktion von 31.000-34.000 Barrel.

Eckdaten zum Unternehmen:
Marktkapitalisierung: 3,55 Mrd. USD
Umsatz/Umsatzwachstum (letztes Geschäftsjahr): 687 Mio. USD, +108%
EPS/EPS-Wachstum (letztes Geschäftsjahr): 1,99 USD, +143%
Umsatz- und EPS-Wachstum (letztes Quartal): +79% / +123%
KUV (2012/2013e): 5,2; 3,4
KGV (2012/2013e/2014e): 19; 14; 11

Charttechnisch konsolidiert die Aktie seit Mitte Februar und hat bei 39 USD eine mustergültige Widerstandslinie gebildet, die es nun zu überwinden gilt. Gelingt der Bruch dieser Marke unter erhöhten Umsätzen, wird ein Kaufsignal für einen Trendfortsetzungstrade generiert, dem mit einem Stopp von maximal 36 USD gefolgt werden kann.



Bonanza Creek (BCEI) ist ähnlich wie Oasis ein Öl- und Gas-Unternehmen, das in den USA als Explorer, Entwickler und Produzent tätig ist. Das Unternehmen wurde 1999 gegründet und ging im Dezember 2011 an die Börse. Operativ fokussiert man sich auf das Wattenberg Field in Colorado und auf das Cotton Valley in Arkansas. Unternehmenstrategie ist es, die Produktion in diesen Gebieten drastisch auszubauen, aber auch strategische Übernahmen in ähnlich profitablen Feldern durchzuführen. Die Zahlen zum ersten Quartal veröffentlichte Bonanza Creek am 09.05.: Das verkaufte Volumen erhöhte sich um 76%, was einer Tagesförderung von 12.307 Barrel entspricht. Aufgrund dessen wuchs der Umsatz in der Periode um 64% auf 78,3 Mio. USD und das adjustierte non-GAAP EpS um 47% auf 0,40 USD. Die Zahlen entsprachen den Erwartungen des CEOs Michael Starzer. Dieser erwartet weiterhin ein Wachstum der Jahresproduktion um 60% und bestätigt damit die Prognose.

Eckdaten zum Unternehmen:
Marktkapitalisierung: 1,5 Mrd. USD
Umsatz/Umsatzwachstum (letztes Geschäftsjahr): 231 Mio. USD, +119%
EPS/EPS-Wachstum (letztes Geschäftsjahr): 1,35 USD, +214%
Umsatz- und EPS-Wachstum (letztes Quartal): +64% / +47%
KUV (2012/2013e): 6,5; 3,8
KGV (2012/2013e/2014e): 28; 18; 12

Aus charttechnischer Sicht zeigt die Aktie eine ähnliche Struktur wie Oasis. Hier wird ein Kaufsignal generiert, wenn der Kurs die Tassen-Henkel-Formation unter erhöhten Handelsumsätzen nach oben verlässt und nachhaltig die 40-USD-Marke durchbricht. Der Stopp sollte anschließend ebenfalls bei maximal 36 USD platziert werden.



Viel Erfolg,
Martin Niebuhr

Liebe Leser,

nun ist es soweit: nachdem ich im letzten Jahr das US-Research für TradeCentre unter anderem im wöchentlichen PDF-Magazin "Wall Street Trends" durch eine Liste der weltweit wachstumsstärksten Unternehmen vorangetrieben habe, werde ich nun auch für MasterTraders mehrmals die Woche die neuesten Top-Storys und Trading-Ideen auf den US-Märkten vorstellen.

Aktuell ist der laufende Bullenmarkt schon in einer sehr fortgeschrittenen Phase. Seit einigen Tagen fällt ebenfalls auf, dass glasklare prozyklische Trading-Chancen - die noch vor einigen Wochen mustergültig durchgezogen wären - oftmals abverkauft werden. Auch die Umkehr-Candle in den Indizes nach der Bernanke-Rede gibt Anlass zur Sorge. Erste Warnzeichen für das Ende der Rallye? Vielleicht, aber nichtsdestotrotz sollten die Augen vom Aktienmarkt nicht abgewendet werden. Schließlich offenbart die Gesamtmarktschwäche wichtige Erkenntnisse über die relative Stärke individueller Aktien. Eine dieser Aktien, die seit Mittwoch nur geringem Abgabedruck unterlag und stabil unter ihrem Allzeithoch notiert, ist die taiwanesische ChipMOS Technologies.

ChipMOS Technologies (IMOS) ist ein unabhängiger Anbieter von Dienstleistungen für die Halbleiterindustrie. Die Dienste umfassen vor allem Test-Services von Speicher (DRAM, Flash), Logic/Mixed Signal-Schaltungen und Bauteilen, die für den Betrieb von Flachbildschirmen (LCDs) zum Einsatz kommen. Diese Services tragen dazu bei, dass Hersteller von entsprechenden Bauteilen die Fehlerquote von Hardware- und Software-Fehlern minimieren. Weiterhin ist das Unternehmen selbst in der Fertigung für Unternehmen ohne eigene Fertigung tätig. Dieser Bereich betrifft ebenfalls die oben genannten Teile Speicher, Logic/Mixed Signal-Schaltungen und LCD. Damit ist ChipMOS auch ein großer Profiteur von der wachsenden Nachfrage nach Smartphones, Tablets und TVs, für deren Produktion genau jene Bauteile notwendig sind.

Eckdaten zum Unternehmen:
Marktkapitalisierung: 525 Mio. USD
Umsatz/Umsatzwachstum (letztes Geschäftsjahr): 645 Mio. USD, +6%
EPS/EPS-Wachstum (letztes Geschäftsjahr): 0,86 USD, +2250%
Umsatz- und EPS-Wachstum (letztes Quartal): +0% / +286%
KUV (2012/2013e): 0,8; 0,8
KGV (2012/2013e/2014e): 21; 10; 8

Am 19.04. brach die Aktie unter stark erhöhten Umsätzen aus, nachdem Taiwan Semiconductor (TSM), einer der weltweit größten Auftragsfertiger in der Halbleiterindustrie, am Tag zuvor ein Q1-Ergebnis deutlich über den Erwartungen veröffentlichte. ChipMOS gab am 19.04. außerdem bekannt, die Tochter ChipMOS Taiwan am Folgetag an die OCT-Börse "Gre Tai Securities Market" zu bringen. Weiterhin strebe das Management an, die Bedingungen für die Aufnahme an der Taiwan Stock Exchange zu erfüllen.

Die Zahlen für das erste Quartal legte ChipMOS am 16.05. vor: Gegenüber dem Vorjahr blieb der Umsatz nahezu unverändert bei 148,3 Mio. USD, wogegen der Gewinn je Aktie von -0,22 USD auf 0,41 USD drehte. Dank des Free Cashflows von 17,3 Mio. USD und der Reduzierung der Verschuldung konnte die Netto-Cash-Position erstmals in den positiven Bereich drehen: Nun stehen 310,4 Mio. USD in Cash einer Verschuldung von 277,6 Mio. USD gegenüber. Für das zweite Quartal erwartet das Management gegenüber dem ersten Quartal einen Umsatzzuwachs von 10-14% bei einer Bruttomarge von 14-18%. CEO Cheng meint: "Wir erwarten im weiteren Jahresverlauf 2013 eine weitere Verbesserung der Nachfrage in allen Bereichen und sind daher überzeugt, die bisherigen Prognosen für 2013 (Anm.: sequentielles Wachstum in jedem Quartal und ein höherer Umsatz gegenüber 2012) zu erfüllen". Für die kommenden beiden Geschäftsjahre 2013 und 2014 erwarten Analysten außerdem ein Wachstum des EpS auf 1,78 bzw. 2,24 USD, womit das KGV auf 10 und 8 absinkt.

Aus charttechnischer Sicht konnte die Aktie in den letzten Tagen eine hohe relative Stärke aufbauen und dabei rückläufige Umsätze verzeichnen, was ein durch und durch bullisches Verhalten ist. Die Aktie wird für einen Trade interessant, wenn sie sich ihrem Hoch bei 18,80 USD nähert und dieses mit erhöhten Umsätzen überwinden kann. Für eine solche kurzfristige Trading-Chance bietet sich anschließend ein enger Stoppkurs von maximal 17,40 USD an.



Viel Erfolg in der kommenden Handelswoche,
Martin Niebuhr